미국 주식 시장에 투자하는 ETF (2023년 11월)

미국 주식 시장에 투자하는 ETF (2023년 11월)


궁금해 하시는 분이 있으셔서 앞의 표에 미국에서 운용되는 ETF 중 SPY, SPYD, QQQ, QQQM, SCHD 등 5개를 같이 비교해 보았습니다. 이런 식의 비교는 비교 의미가 없다는 사람도 있고, 그래도 의미가 있다는 사람도 있죠.

5개 ETF를 추가하였지만, 원지수(USD)와 원화 환산(KRW)을 각각 넣다 보니 총 10개가 늘어났습니다.

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S&P 500 지수를 추종하는 대표적인 ETF인 SPY나 나스닥 100 지수를 추종하는 QQQ의 경우 순자산 총액 자체가 비교가 되지 않습니다. SPY는 500조원을, QQQ는 200조원을 훨씬 뛰어 넘습니다.

미국에서 운용되는 ETF를 포함해도 결과는 비슷합니다. 3개월 전과 비교할 경우, 나스닥 100을 추종하는 ETF는 원지수 및 환율 효과를 감안한 주가 모두 상승하였습니다. S&P 500 추종형 ETF의 경우에는 미국 내 ETF 및 환 헤지형 국내 ETF (+)를 보였지만, 환율 효과를 감안한 미국 ETF나 환 헤지를 하지 않은 국내 ETF의 경우 (-)였습니다.

반면, 배당형 ETF의 경우는 환헤지형도 (-)였습니다. 국내 운용사의 ETF 뿐만 아니라 미국 현지의 SCHD나 SPYD도 마찬가지였습니다.
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월 배당형과 분기 배당형이 섞여 있다 보니 365일 배당금액을 기준으로 비교한 배당률입니다. S&P 500 High Dividend Index를 따르는 SPYD는 배당율이 4% 후반으로 가장 높습니다. 그리고, Dow Jones U.S. Dividend 100 Index를 추종하는 ETF들이 3% 중반정도 됩니다.

S&P 500 지수 추종 ETF는 1% 대 그 뒤를 잇고 있습니다. 나스닥 100 추종 ETF는 1% 미만으로 배당률이 낮습니다.


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30일 기준 수익률과 365일 기준 수익률입니다. 

한달 동안 원달러 환율이 4% 이상으로 하락한 영향으로 인해 30일 수익률에서는 각 전략에서 미국 ETF 원지수 또는 국내 환 헤지형 ETF가 환 오픈형 ETF 보다 우수한 모습을 보입니다.

365일 기준 수익률에서는 환율 효과 보다 전략별 차이가 더 뚜렷합니다. 환 오픈 여부와 상관없이 나스닥 100 추종 ETF의 수익률이 가장 좋았고, S&P 500 추종 ETF 수익률, 그리고 배당형 ETF의 수익률 순이었습니다.